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대신증권에서 5일 대한해운(005880)에 대해 "탱커, LNG, 건설부문 호조"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,100원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 2.4%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대한해운(005880)에 대해 "4분기 실적은 시장 기대치에 부합할 것으로 전망함. 매출액은 전년동기대비 10.7% 감소 예상하나, 원가 경쟁력 높은 신조선 인도와 Tanker 및 LNG 부문의 견조한 실적, 그리고 건설사업부문의 분양수익 유입 등으로 영업이익은 전년동기대비 103.5% 증가한 384억원을 기록할 것으로 추정. 12월 11일 연결자회사인 대한상선이 보유중이던 컨테이너선 6척을 관계사인 SM Lines에 1,360억원에 매각하여 자산처분이익도 상당부분 유입될 것으로 추정. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 2020년 4분기 실적은 연결기준 매출액 2,233억원(-10.7% yoy), 영업이익 384억원(+103.5% yoy), 지배주주순이익 260억원(+88.5% yoy) 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년12월 3,400원까지 높아졌다가 2020년3월 2,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 3,100원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 3,100원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 3,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 2,200원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.05 목표가 3,100 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.11.25 목표가 3,100 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.10.07 목표가 2,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.20 목표가 2,500 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 2,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.05 목표가 3,100 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.12.11 목표가 3,300 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 하이투자증권

- 2020.11.30 목표가 2,700 투자의견 HOLD(하향) KB증권

- 2020.11.06 목표가 2,200 투자의견 BUY 한화투자증권