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KB증권에서 29일 대한해운(005880)에 대해 "2Q21 업데이트 - 벌크선 시황 개선을 일부 반영할 것"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,200원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 대한해운(005880)에 대해 "주요 투자판단: 1) 전용선 선대 규모 2022년까지 감소, 2) 원화 강세는 부정적. 전용선 중심의 안정적인 수익성과 꾸준한 수주에 따른 성장성에도 불구하고, 과거 비해운업 진출 및 회계처리 방법 변경에 따른 손익 불안으로 대한해운의 주가는 할인 받은 바 있음. 그러나 2020년 말 해운업 주가 급등 과정에서 밸류에이션 매력은 충분히 소진된 것으로 보임. 추가 주가 상승을 위해서는 전용선 신규 수주 등으로 성장 동력을 늘리는 모습이 필요함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 영업이익이 420억원 (+18.7% YoY)을 기록해 시장 컨센서스 및 KB증권 기존 전망치를 각각 5.1% (20억원), 4.4% (18억원) 상회할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년8월 2,300원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 3,200원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 3,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.07.29 목표가 3,200 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.30 목표가 2,700 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.09.28 목표가 2,300 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 2,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.29 목표가 3,200 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.05.18 목표가 4,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권