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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.86% - 증권사 목표주가 3,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.15% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 23,050원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 15일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.54% 오른 2,220원을 기록하고 있는 대한해운은 지난 1개월간 9.9% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한해운의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한해운의 위험을 고려한 수익률은 5.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 7.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아시아나항공	1위	3.3%	3위	5.2%	3위	1.5
제주항공	2위	3.3%	5위	-4.1%	5위	-1.2
진에어	3위	2.3%	4위	-0.4%	4위	-0.1
대한해운	4위	1.8%	2위	9.9%	2위	5.5
세방	5위	1.8%	1위	39.3%	1위	21.8
코스피	-	1.0%	-	11.2%	-	11.2
운수창고업	-	1.7%	-	13.2%	-	7.7

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.86% 상승중이다.

진에어	14,200원 ▼250(-1.73%)	세방	21,250원 ▲650(+3.16%)
아시아나항공	12,150원 ▼200(-1.62%)	제주항공	11,650원 ▼50(-0.43%)

증권사 목표주가 3,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한해운의 평균 목표주가는 3,100원이다. 현재 주가는 2,220원으로 880원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 최고운 에널리스트가 " 불황에서 돋보이는 존재감, 3분기 실적은 건화물선 시황 부진에도 선방. 매출액은 4,404억원(+42% YoY, +3% QoQ), 영업이익은 791억원(+43% YoY, +15% QoQ)을 기록. 향후 탈탄소 전환 및 에너지 공급망 재편과 맞물려 벌크해운 시장의 초점은 건화물선에서 LNG선, 탱커로 이동할 전망. 대한해운은 이러한 포트폴리오 전환에 가장 앞서있는 선사라는 점에서 매수를 추천…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 3,400원을 제시했고, SK증권의 유승우 에널리스트가 " BDI 약세의 대안 , 장기 화물 운송 계약 물량이 많아 BDI 가 약세일 때 수익성이 돋보이는 측면이 있음. 최근 벌크선 시황은 중국 수요 침체, 선박 공급 증대로 BDI 약세 구간이 불가피한 상황. 그러나 금리 인상 기조로 이자 부담이 커지며 동사의 지속 가능한 ROE 수준이 내려갈 것으로 판단되며 자기자본비용이 상승해 Target PBR 하향.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 2,500원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 대한해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.15%를 보였으며 기관은 3.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.5%로 가장 높았고, 외국인이 19.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,050원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.