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하나증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 "뚜렷한 방향성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "23년 1분기 세부실적이 발표되었음. 잠정실적 발표 이후에 추정했던 하나증권의 전망치와 비교시 반도체 부문의 적자폭이 생각보다 컸고, 스마트폰의 이익 규모는 추정치를 상회. 메모리 반도체의 경우 당사 추정치대비 출하량이 견조했지만, 재고평가손실 규모가 생각보다 컸음. 아울러 비메모리 부문 매출액이 전분기대비 39% 감소하며 적자폭이 컸던 것으로 추정. MX는 전체 스마트폰 출하량은 부진했 지만, 플래그십의 양호한 초도물량으로 평균판매가격이 유의 미하게 상승해 영업이익률 12%를 달성. 디스플레이 부문은 고객사 물량 감소에도 불구하고 견조한 수익성을 시현."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "23년 2분기 매출액은 62.2조원(YoY -19%, QoQ -2%), 영업이익은 0.4조원(YoY -97%, QoQ -40%)으로 전망. 예상보다 부진한 반도체 부문 실적을 반영해 2023년 연간 실적이 소폭 하향 조정되었지만, 기존 전망과 동일하게 실적의 바닥은 2분기가 될 것. 감산 규모를 언급하지 않았지만, 15~20%의 공급 감소가 예상되며 예상보다 빠르게 2분기부터도 재고 감소가 가능할 전망. DRAM 업체들의 재고가 정점을 지나고 있고, 감산으로 인해 가격 하락 둔화와 상승 반전이 가시권에 들어왔음. 수요에 대한 불확실성이 상존하지만, 업황의 방향성을 보고 비중확대를 해야 하는 시기."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 95,000원까지 높아졌다가 2022년10월 78,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 78,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.04.28 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.03.29 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 78,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.28 목표가 80,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.04.28 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.04.28 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2023.04.28 목표가 80,000 투자의견 BUY 키움증권