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교보증권에서 26일 삼성전자(005930)에 대해 "제한적인 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "DS사업부: 영업적자 -3.4조원 전망. 산업 전반에 감산 효과가 반영되면서 일부 제품중심의 가격 소폭 개선세를 보이나, 전반적으로 감산 및 P3 초기 가동 비용에 따른 원가부담 반영. 최근 감산 전략변화에 대한 보도가 있었으나 DRAM -20~25%, NAND -30~35% 감산 기조는 지속될 것. DRAM의 PC와 모바일 중심의 재고정상화가 긍정적이며 NAND의 지속적인 감산 및 경쟁사 합병 이슈 가시화에 따른 추가적인 업황 개선을 기대. 3분기는 전반적인 수요 부진과 원가부담에 따른 제한적인 실적을 전망. 다만 메모리 업체들의 공급 축소에 따른 재고하락이 이미 이루어지고 있으며 부분적인 메모리 가격의 반등 시도에 따라 고객사들의 이연되었던 구매수요가 시작된다면 빠르게 시황이 반등될 것 전망. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "삼성전자의 3Q23 매출액은 67.05조원(YoY -12.1%, QoQ +12.5%), 영업이익은 1.8조원(YoY -83.4%, QoQ+169.6%), 2023년 연간 매출액 265.5조원 (YoY -12.2%), 영업이익 7.9조원(YoY-81.9%)을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.09.26 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.09 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.26 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2023.09.21 목표가 94,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.09.18 목표가 90,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.09.20 목표가 95,000 투자의견 BUY KB증권