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다올투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "P(반도체 레거시 바닥 형성)의 진실"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자 3Q23 실적 관련 Review. 매크로 불확실성에 따라 Q에 대한 가정은 보수적, 그럼에도 레거시 가격의 추가 하락 종료에 따른 P의 상향 구간임을 주목, 적정주가 93,000원(24E BPS 54,784원 적정 P/B 1.7배 적용으로 상향, 업종 차선호주 유지. 레거시 업황 바닥에 대한 의구심으로 주가 센티먼트는 부정적이나 반도체는 P의 상향 근거들이 마련되고 있는 상황. 선제적이고 차별적인 펀더멘털의 개선세를 주목할 필요가 있다는 판단."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23 매출액 67.4조원(+12%, 이하 QoQ), 영업이익 2.4조원(+264%)을 기록. 모바일, 디스플레이의 견조한 실적이 전사 실적을 주도. 그러나 반도체 부문 내에서도 금번 실적발표를 통해 2가지 긍정적 동향 포착. 1) DDR5, HBM3 효과가 미미함에도 DRAM과 NAND ASP 반등 성공. 이는 레거시(DDR4, NAND) 제품의 추가적 가격 하락이 마무리됐음을 의미. 구매자들의 센티먼트 개선 재확인 측면에서 긍정적. 2) HBM3와 HBM3E에 대한 중장기 방향성 재확인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 91,000원이 고점으로, 반대로 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 93,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 91,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 93,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.01 목표가 94,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.11.01 목표가 90,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.11.01 목표가 90,000 투자의견 BUY 유진투자증권