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유진투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "재고감소와 HBM3 성과로 문턱을 넘어설 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "메모리는 감산효과와 일부 세트 수요의 증가로 연말 시즌 재고가 감소하고 가격 상승이 이어질 전망. 특히 삼성의 빗그로스는 업계 평균을 상회해 실적이 비교적 큰 폭 개선될 전망. 시스템 LSI와 파운드리도 실적 개선을 기대. 히, HBM3는 4분기 중 볼륨 출하가 본격화할 전망이고, HBM3E도 연내 의미있는 성과가 가시화될 것으로 기대됨. 따라서, 그 동안 삼성의 HBM3에 대한 시장의 실망감도 점차 완화될 것으로 예상됨. 차별적 경쟁력을 가진 디스플레이도 양호한 실적을 이어갈 전망. 단, 모바일은 4분기 비용 증가에 따른 수익성 하락이 예상됨. 매크로와 지정학 불확실성이 부담 요인이긴 하나, 4분기 실적은 매출 69.7조원, 영업이익 3.5조원(반도체 -1.3조, SDC 1.8조, MX/NW 2.2조, VD/CE 0.3조, 하만 0.4조 등)으로 개선될 전망."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "감산 기조가 유지되는 가운데 2년 연속 큰 폭 감소한 PC와 모바일 수요가 ‘24년에는 적어도 (+) 성장할 것으로 예상되어 메모리 업황은 바닥을 지나 상승 국면에 진입할 전망. ‘24년 실적은 매출 307.7조원, 영업이익 35조원으로 ‘23년 대비 각각 17%, 396% 증가를 예상. 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 9만원(P/B 1.6배) 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 90,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.09.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.23 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 82,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 94,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.01 목표가 90,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 94,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.01 목표가 87,000 투자의견 BUY 현대차증권