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KB증권에서 21일 삼성전자(005930)에 대해 "우려가 기대로 전환될 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "우려가 기대로 전환되며 밸류업 구간에 진입할 전망. ① 1분기 메모리 반도체 영업이익이 22년 3분기 이후 6개 분기 만에 흑자 전환하며 24년 영업이익 33조원(+403% YoY), ② HBM3E 신규 공급과 대형 M&A 등이 기대되기 때문. 특히 2025년부터 현대차에 IVI용 AP인 엑시노스 오토 V920을 공급 예정인 삼성은 향후 전장사업 강화가 SDV 전환 추세와 맞물리며 현대차와 협력 강화 및 타 자동차 고객사 확보의 발판을 마련할 전망. 이는 자동차가 AI 플랫폼으로 진화하며 현대차를 비롯한 글로벌 완성차 업체들이 알칩, 가온칩스 등과 같은 DSP를 통한 자체 칩 생산에 나설 것으로 추정되기 때문. 따라서 AI 칩 턴키 공급이 가능한 유일한 업체인 삼성전자의 전장 사업 강화는 칩 공급 안정성과 원가절감을 동시에 고려하는 자동차 업체들로부터 러브콜이 기대"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "목표주가 95,000원, Buy를 유지. ① 2024년 전장 강화를 위해 2017년 하만 인수 이후 7년 만에 대형 M&A가 기대되고, ② 올 3분기부터 HBM3E 출하를 시작으로 신규 공급이 전망되며, ③ 모바일, PC 등 레거시 메모리 주문 증가와 가격 상승에 따른조 단위 규모의 재고평가손실의 이익 환입 등으로 1분기부터 큰 폭의 실적 개선이 예상되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 95,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.03.21 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2024.03.11 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2024.01.18 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.11.17 목표가 95,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.21 목표가 95,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.03.20 목표가 99,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.03.18 목표가 86,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.03.14 목표가 100,000 투자의견 BUY SK증권