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KB증권에서 22일 NH투자증권(005940)에 대해 "3Q21 Review: IB부문 이익 성장에 대해 긍정적으로 평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,800원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "1) 높은 배당수익률과 2) 충당금 적립 이슈가 대부분 마무리되었지만 여전히 낮은 Valuation에서 거래되고 있음. 2021년 예상 DPS는 1,000원으로 7.6%의 배당수익률이 기대되며 3) 충당금 적립 이슈가 2분기 이후 상당 부분 해소되었음에도 불구하고 2021년 예상 EPS 대비 4.5배, 예상 BVPS대비 0.62배 수준에서 거래되고 있어 가격 매력이 존재한다고 판단됨. 4) 9월30일 소규모 제3자배정 유상증자가 결정되었다는 점에서 자본 관련 불확실성 역시 해소되었다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q21 연결기준 지배주주순이익은 2,146억원으로 KB증권의 전망치에 부합하는 수준으로 평가함. 컨센서스 대비로는 6.1% 높은 수준. 3분기 실적을 반영하여 2021년 연결기준 지배주주순이익을 9,094억원으로 직전대비 2.8% 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 12,700원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 18,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 16,800원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.22 목표가 16,800 투자의견 BUY

- 2021.07.23 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.22 목표가 16,800 투자의견 BUY KB증권

- 2021.10.25 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.25 목표가 16,500 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.10.12 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권