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BNK투자증권에서 14일 NH투자증권(005940)에 대해 "아쉬운 실적 대비 역사적으로 낮은 Valuation"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "6월에 이어 9월에도 기준금리 인상 폭이 예상과 달리 큰 폭으로 확대되면서 금융시장 급락에 따른 국내외 유가증권관련손실이 증가하면서 업종 내 상대적 이익축소 큰 상황. 다만 추가 자산가격 하락 폭 확대는 제한적인 것으로 판단. 보수적 금융환경 감안하면 향후 경상적 이익축소는 불가피. 연말 5% 상회하는 배당수익률 감안하면 추가 주가하락은 제한적인 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q22 지배주주순이익 -59.7%yoy(-27.7%qoq)인 865억원 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 15,000원까지 높아졌다가 2022년7월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,700원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.11 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.13 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.08.11 목표가 13,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권

- 2022.07.26 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.07.26 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권