thinkpool

메리츠증권에서 27일 NH투자증권(005940)에 대해 "3Q23 Review: 일회성 비용 영향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "3Q23 지배주주순이익 1,008억원(+736.7% YoY, -44.8% QoQ): 컨센서스 하회. 순수수료수익 -21.0% QoQ: 브로커리지 +10.0% QoQ, IB수익 -60.8% QoQ. 운용손익 -23.0% QoQ: 시장금리 상승 영향 및 해외 대체투자 펀드 손실 200억원. 기타이익 적자확대: 일회성 비용 480억원 발생. 투자의견 BUY, 적정주가 13,000원 유지. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "NH투자증권 3Q 지배주주순이익은 1,008억원(+736.7% YoY, -44.8% QoQ)으로 컨센서스를 15.0% 하회. 이는 1) 해외 대체투자 펀드 손실, 2) 채권형 랩· 신탁 법인고객 선제적 보상, 3) DLS 소송 배상금 등 일회성 비용 680억원에 기인. [순수수료수익] 전분기대비 21.0% 감소. 1) 브로커리지 수익은 1,218억원으로 전분기대비 10.0% 증가. 2) 다만 IB 수익은 460억원으로 전분기대비 60.8% 감소. [운용손익 및 관련 이자수지] 전분기대비 23.0% 감소. [기타] 611억원 적자를 기록(vs. 2Q -333억원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.27 목표가 13,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.10.27 목표가 13,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.27 목표가 12,700 투자의견 BUY IBK투자증권