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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 중형주업종 -0.6% - 증권사 목표주가 475,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.47%, 외국인 29.04% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 334,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 20일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.81% 하락하면서 328,500원을 기록하고 있는 동원산업은 지난 1개월간 3.1% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 중형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원산업의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이며, 변동성도 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원산업의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보였지만 위험대비 수익률은 가장 높은 수준에 머물러 있다. 뿐만아니라 중형주업종의 위험대비수익률인 -2.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원산업이 속해 있는 중형주업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제이준	1위	4.4%	5위	-22.1%	3위	-5.0
현대리바트	2위	2.3%	3위	-4.5%	2위	-1.9
동원산업	3위	2.0%	1위	-3.1%	1위	-1.5
사조산업	4위	1.3%	4위	-10.9%	5위	-8.3
퍼시스	5위	0.6%	2위	-3.3%	4위	-5.5
코스피	-	0.5%	-	3.3%	-	6.6
중형주	-	0.6%	-	-1.4%	-	-2.3

관련종목들도 하락 우위, 중형주업종 -0.6%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 중형주업종은 0.6% 하락하고 있다.

퍼시스	30,350원 ▲150(+0.50%)	제이준	6,440원 ▼160(-2.42%)
사조산업	68,500원 ▼400(-0.58%)	현대리바트	27,350원 ▼50(-0.18%)

증권사 목표주가 475,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원산업의 평균 목표주가는 475,000원이다. 현재 주가는 328,500원으로 146,500원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신영증권의 김윤오 에널리스트가 " 지속성이 돋보이는 이익 성장성, 하반기에는 반등이 예상되는 어가, 지난해 수준의 생산성을 참고하면 2017년 원양어업 매출액과 영업이익은 전년대비 4.6%, 14.3% 증가할 전망. 올해 초 신규 반영되는 물류 사업을 합치면 전사 매출액과 영업이익은 33.3%, 21.3% 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 480,000원을 제시했다.

2월20일에 동원산업 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,986.0억	424.0억	131.0억
직전분기 대비	0.2% 증가	6.0% 감소	58.1% 감소
전년동기 대비	24.3% 증가	431.3% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.81%로 업종평균 상회. PER은 20.07로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.54임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	동원산업	퍼시스	제이준	현대리바트	사조산업
ROE	7.7	5.6	-4.9	9.9	1.1
PER	20.1	18.6	-	18.1	83.8
PBR	1.5	1.0	5.1	1.8	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 10일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 15일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 18,018주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 17,198주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 820주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 동원산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.84%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.47%, 외국인 29.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.48%를 보였으며 외국인은 29.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.12%로 가장 높았고, 개인이 35.92%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 334,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 334,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 334,500원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 328,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 334,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 328,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 328,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 328,000원대의 지지가능성과 334,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

동원산업(주) (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
동원산업(주) 감사보고서 제출
동원산업(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
동원산업(주) 주주총회소집결의
3월16일 :3월16일 :3월14일 :3월9일 :