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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +2.3% - 증권사 목표주가 8,800원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.88% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 8,230원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 27일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.17% 오른 7,990원을 기록하고 있는 제주은행은 지난 1개월간 0.13% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제주은행의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제주은행의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 8.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제주은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부증권	1위	5.4%	1위	7.7%	2위	1.4
KTB투자증권	2위	2.4%	2위	4.1%	1위	1.6
우리종금	3위	1.8%	5위	-3.4%	5위	-1.9
제주은행	4위	1.7%	3위	0.1%	3위	0.1
유화증권	5위	1.6%	4위	-1.0%	4위	-0.6
코스피	-	0.6%	-	1.1%	-	1.8
금융업	-	1.0%	-	8.5%	-	8.5

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +2.3%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 2.3% 상승중이다.

우리종금	451원 ▲8(+1.81%)	KTB투자증권	2,700원 ▲100(+3.85%)
동부증권	4,990원 ▲270(+5.72%)	유화증권	14,300원 ▲300(+2.14%)

증권사 목표주가 8,800원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제주은행의 평균 목표주가는 8,800원이다. 현재 주가는 7,990원으로 810원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신영증권의 전배승 에널리스트가 " 제값을 받는 과정, 동사는 과거 2년간의 역성장에서 벗어나 성장동력을 재가동한 상태. 이자이익이 전분기대비 9.2% 증가하면서 순이자마진(NIM)은 1분기와 2013년말 대비 6~7bp 상승한 2.61%로 추정된다. 성장 효과에 의한 탑라인 개선 추세는 하반기에도 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,800원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월8일부터 기관이 12거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 29,310주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 347,793주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 377,103주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 제주은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.98%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.88%를 보였으며 외국인은 7.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.93%로 가장 높았고, 기관이 19.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,230원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,230원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,230원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,310원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,230원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,230원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이동대 신규선임 (2014년 03월 21일)