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IBK투자증권에서 27일 LS(006260)에 대해 "동제련을 완전히 품어 달라질 변수들"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LS(006260)에 대해 "동제련은 LS와 일본계 투자법인이 지분을 절반씩 소유하고 있었는데, 일본계 투자 법인이 지분을 매각함. 우선은 완전 자회사로 품을 예정이며, 교환사채가 주식으로 전환할 경우 지분율이 80%가 될 전망. 그동안 투자가 크지 않았던 동 제련에 사업적 변화를 기대할 수 있음. 주식을 상장할 경우 LS가 구주 매출을 통해 자금을 확보할 수 있음. 재무구조 개선 및 투자자금으로 활용하게 될 것. 지주가치 상승 요인. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "구리가격과 환율 상승 효과로 매출은 2.8조원으로 전년동기대비 27% 증가했고, 영업이익은 귀금속과 황산 등 부산물의 수익 증가로 164% 증가한 1,120억원을 시현했음. 2분기들어 금속가격과 황산가격이 1분기보다 다소 낮아졌지만, 1분기에 이월된 수익과 제련수수료 상승 효과로 수익 흐름은 양호할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 93,000원까지 높아졌다가 2022년1월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.27 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.14 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.17 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.27 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.05.20 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.05.20 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.05.17 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권