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DB금융투자에서 13일 녹십자(006280)에 대해 "3분기 독감은 선방했으나 시장기대치 하회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 녹십자(006280)에 대해 "3분기 실적은 매출 4,522억원(-1.6%YoY), 영업이익 387억원(-20.7%YoY, OPM 8.6%)으로 영업이익은 시장기대치(461억원)를 하회할 것으로 전망. SK바이오사이언스와 사노피의 국내 독감백신 시장진입에도 녹십자의 독감 매출(1,054억원)은 수출로 선방할 것으로 예상. 반면 고수익의 헌터라제(헌터증후군 치료제)의 수출(특히 북아프리카, 러시아)이 20 년도 수준으로 회귀하면서 매출원가율이 높아질 것으로 예상. 더불어 소비자헬스케어사업 중 수익성이 가장 안좋은 건기식 사업을 접으면서 하반기 매출에도 부정적인 영향을 줄 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "올해는 자회사의 코로나 매출 감소 영향, 국내 독감백신 경쟁 심화, 러시아 전쟁 여파 등으로 실적 개선을 기대하기는 어려움. 다만 연내 인도네시아 정부와의 혈액제제 플랜트 설립 및 현지 사업에 대한 본 계약 체결 및 내년 1월 IVIG10%의 미국 판매승인 등이 기대되는 만큼 투자의견 Buy 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2023.10.13 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.13 목표가 150,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.10.13 목표가 130,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.08.02 목표가 155,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY 유진투자증권