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유안타증권에서 10일 GS건설(006360)에 대해 "실적 반등의 기반 마련이 중요해진 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 GS건설(006360)에 대해 "3분기 매출액 2.49조원(-22.2%, YoY), 영업이익 1,912억원(-18.1%, YoY)으로 현 시장 예상치를 소폭 하회할 것으로 추정한다. 신규 수주 부진에 기인한 플랜트/전력 부문과 주택 매출 둔화로 상반기에 이어 매출액은 전년동기대비 두 자리수 감소세를 이어갈 전망이다. 전사 실적을 견인하고 있는 건축/주택 원가율 역시 자체사업 매출 기여 축소와 입주물량 감소 영향으로 전분기 대비 소폭 상승할 전망이다. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "목표주가는 기존 46,000원에서 42,000원으로 9% 하향 제시한다. 해외 수주 부진 등으로 건축/주택 매출 비중이 높아진만큼(2019년 상반기 60%) 주택 분양을 통한 매출 기반 마련이 보다 중요한 요인이 될 전망이다. 민간택지 분양가상한제 시행 우려로 Peer 대비 주가 하락폭이 확대되며 Valuation 매력은 높아진 반면, 주택 분양 불확실성과 해외 수주 부진은 추세적인 주가 반등의 제한 요인으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 73,000원까지 높아졌다가 2019년7월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.10.10 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.10 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2019.04.29 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.12 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.10 목표가 42,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.08 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.08 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2019.09.27 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자