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삼성증권에서 7일 GS건설(006360)에 대해 "단기 실적 둔화보다는 중장기 변화에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,500원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 GS건설(006360)에 대해 "동사 전략은 단기실적 흐름보다는 중장기적으로 부동산 cycle exposure을 축소하는 방향으로 전개되고 있음. 작년 GS Inima의 브라질 수처리업체 인수에 이어, 향후 진행될 데이터센터 시공/운영, 포항 폐기물처리사업 투자 등은 모두 자회사들의 운영사업 확장을 통해 연결실체의 꾸준한 이익을 담보하려는 노력으로 해석될 수 있음. 이러한 전략의 결과물이 당장 실적 기여를 높이진 못하겠으나, 그 방향성은 충분히 공감됨. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사의 2Q20 연결기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기대비 0.7%, 3.8% 감소한 2.4조, 1,645억 원으로, 영업이익은 컨센서스를 13.7% 하회할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 42,000원까지 높아졌다가 2020년5월 31,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,500원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.07.07 목표가 31,500 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 31,500 투자의견 BUY

- 2020.02.02 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 42,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.07 목표가 31,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.03 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.02 목표가 40,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.07.02 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권