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NH투자증권에서 15일 GS건설(006360)에 대해 "부각될 수 있는 주택 대표"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "GS건설은 2021년 분양한 프로젝트 중 8개도 중심 외주사업 비중이 계획보다 늘어남. 따라서 1) 도시정비 사업보다 외주사업이 수익성 측면에서 유리하고, 2) 수주잔고는 도시정비 비중이 늘어나는 중. 참고로 도시정비는 일반분양 비중이 적기 때문에 부동산 시장이 위축될 경우 시공사에 유리한 사업형태. 래미안, THE H와 함께 최상위 브랜드인 Xi(자이)를 보유하고 있기 때문에 다른 건설사보다 유리한 사업 전략을 형성할 수 있는 상황."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "연결기준 3분기 매출 2.4조원(+3% y-y), 영업이익 2,331억원(+11% y-y)으로 컨센서스에 부합할 것. 3분기 연결기준 신규수주는 5.8조원으로, 연간 목표 8.6조원은 충분히 가능한 상황. 수처리 기업인 GS이니마를 시작으로 폴란드와 영국의 모듈사업 등 신사업으로부터 발생하는 이익은 2022년부터 본격화될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.15 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.12 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.15 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.10.14 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.10.12 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.10.07 목표가 52,000 투자의견 BUY 대신증권