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한국투자증권에서 11일 GS건설(006360)에 대해 "1Q22 Preview: 주택에 대한 시장의 이목은 합당하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "주택과 신사업의 순항이 핵심. 30조원에 달하는 수주잔고, 기착공 현장의 매출화 시기가 도래한 만큼 주택 매출은 1분기 저점 이후 분기를 거듭할수록 지난해 대비 큰 폭으로 증가할 것. 대선 이후 정비사업 속도 개선을 근거로 GS건설에 집중해온 시장의 이목은 합당함. 모듈러(단우드, 지피씨), 글로벌워터솔루션(GS Inima 수처리) 등 신사업 영위 자회사 또한 플랜트 부문 실적 공백을 메우고 있는 점도 투자포인트."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 1분기 매출액은 2조 873억원(+3.6% YoY), 영업이익은 1,551억원(-12.2% YoY, OPM +7.4%)으로 추정함. 컨센서스와 비교해 매출액은 5.1%, 영업이익은 18.8% 하회하는 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 55,000원까지 높아졌다가 2022년1월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 53,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.11 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.10.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.11 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.05 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.03.21 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.03.03 목표가 56,500 투자의견 BUY(유지) KB증권