thinkpool

- 위험대비수익률 -0.5로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +5.24% - 증권사 목표주가 33,700원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.2%, 외국인 45.82% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 44,150원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -0.5로 하위권, 업종지수보다 높아 1일 오후 2시20분 현재 전일대비 4.38% 오른 22,650원을 기록하고 있는 GS건설은 지난 1개월간 2.37% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS건설의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS건설의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 건설업업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS건설	1위	4.0%	5위	-2.4%	4위	-0.5
한전KPS	2위	3.9%	2위	2.3%	2위	0.5
현대건설	3위	3.9%	4위	-2.0%	3위	-0.5
대우건설	4위	3.6%	1위	8.1%	1위	2.2
HDC현대산업개발	5위	2.3%	3위	-1.9%	5위	-0.8
코스피	-	1.1%	-	7.1%	-	6.4
건설업	-	3.0%	-	-1.7%	-	-0.5

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +5.24%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 5.24% 상승중이다.

현대건설	37,100원 ▲2200(+6.30%)	한전KPS	35,950원 ▲4050(+12.70%)
HDC현대산업개발	10,250원 ▲250(+2.50%)	대우건설	4,460원 ▲255(+6.06%)

증권사 목표주가 33,700원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS건설의 평균 목표주가는 33,700원이다. 현재 주가는 22,650원으로 11,050원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 배세호 에널리스트가 " 시선은 2023년으로, GS건설의 3Q22 누적 분양 물량은 16,473세대(3Q22 5,373세대)로 연간 가이던스 26,500 세대 대비 62%를 달성. 하강 국면으로 접어든 부동산 경기를 고려할 때 4Q22 10,000세대의 분양 물량 달성 가능성은 낮다고 판단. 2023년은 정비사업과 수익성 위주의 사업지 위주의 선별적인 분양 전략으로 2.5만호 수준을 공할 것으로 예상. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 메리츠증권의 문경원 에널리스트가 " 3Q22 Review : 여러모로 힘든 시점, 3Q22 연결 영업이익은 1,251억원(-17.8% YoY)을 기록하며 컨센서스를 하회. 원가율 점검, 예상확정 및 준공정산 이익 감소로 주택 총이익률 큰 폭 감소. 4Q22에도 유의미한 주택 마진율 반등 어려울 전망. 브릿지론 보증이 유동성에 위협을 줄 가능성 제한적. 투자의견 Buy를 유지하며, 적정주가는 34,000원에서 29,000원으로 하향.…" (이)라며 투자의견 BUY을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 GS건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.2%, 외국인 45.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.3%를 보였으며 기관은 23.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.15%로 가장 높았고, 개인이 35.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 44,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 44,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,150원대는 전체 거래의 13.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 41,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 41,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

지에스건설(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
지에스건설(주) 투자판단 관련 주요경영사항
지에스건설(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
지에스건설(주) 투자판단 관련 주요경영사항
10월26일 :10월24일 :10월21일 :10월6일 :