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신한투자증권에서 16일 GS건설(006360)에 대해 "낮아지지 않는 주택원가율이 아쉬워"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "4Q22 외주비 상승으로 주택원가율 상승세 지속, 컨센서스 하회. 도시정비 강자답게 주택분양 견조하나 낮아지는 수익성이 아쉬움. 23F 신사업 YoY+70% 전망. 주택실적 안정화되는 하반기에 부각 예상"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "IFRS 연결기준 4Q22 실적은 매출액 2.9조원(YoY +12.4%, QoQ-0.4%), 영업이익 1,114억원(YoY -42.2%, QoQ -10.9%)으로 컨센서스를 하회할 것. 환율 하락에 따른 외화환산손실 증가로 순이익은 적자전환될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 60,000원까지 높아졌다가 2022년12월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 27,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.16 목표가 27,000 투자의견 TRADING BUY

- 2022.12.26 목표가 27,000 투자의견 TRADING BUY(하향)

- 2022.04.28 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.16 목표가 27,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2023.01.11 목표가 30,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.10 목표가 30,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.01.10 목표가 25,000 투자의견 HOLD NH투자증권