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다올투자증권에서 31일 GS건설(006360)에 대해 "3Q23 Review: 시간이 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "매출은 당사 추정치와 컨센서스에 부합했으나 영업이익은 크게 하회하는 실적 시현. 최근 실적의 추세가 예상 이상의 매출과 기대 수준의 영업이익이라는 점을 감안하면 전반적으로 부진한 실적. 지난 분기 대비 흑자전환 했지만 이익률은 기대보다 낮음. 현금흐름 소폭 개선. 조직개편으로 인해 당분간 변동성 높을 수 있음. Hold 의견을 유지하고 적정주가 15,000원으로 하향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기 매출액 3조 1,075억원, 영업이익 602억원으로 당사 추정치를 각각 2.8%, 55.1% 하회. 시장 컨센서스도 각각 5.4%, 45.6% 하회. 주택부문에서 안전 관련 전수조사 등으로 인해 작업일수 하락하면서 매출은 증가하는 것이 일반적인 업황에서 매출이 감소. 이에 따라 영업이익에 대한 영향도 업황 이상으로 컸던 것으로 보임. 마진 개선을 위해서는 신규 사업장 진행이 필요한데 현재는 착공/분양에 대한 긍정적 전망이 어려워 마진 개선에는 시간이 필요할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2023.04.25 목표가 24,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 15,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2023.10.31 목표가 15,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2023.10.31 목표가 15,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.10.31 목표가 19,000 투자의견 BUY KB증권