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KB증권에서 22일 GS건설(006360)에 대해 "히어로는 아닙니다만"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GS건설(006360)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고 목표주가 20,000원을 유지. 목표주가는 12개월 선행 BVPS의 0.37배 수준. 약점이 뚜렷한 기업이지만 1) 2023년 분양성과가 좋고, 2) 자회사 지분 매각을 통한 현금유입 가능성이 있어 주택/건축 부문의 원가율 개선 시점에 주가 상승 속도가 빠를 수 있음"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "GS이니마의 가치를 간과하면 안됨. GS이니마는 11조원 이상의 수주잔고를 통해 20년 이상 안정적인 매출이 발생 가능한 수처리 분야 컨세션 기업. 기존 유럽 중심에서 벗어나 중남미, 중동 등으로 확장세가 확연함. 글로벌 경기상황이 변수지만 매각이 본격화될 경우 다양한 주체들의 러브콜을 받을 가능성이 높음. 소수 지분을 원하는 입장에서는 안정적이고 장기적 현금흐름이 매력적일 것. 글로벌 수처리 산업의 역사는 M&A의 역사임. 확장을 원하는 대형 글로벌 수처리 기업들에게 역시 빠르게 성장 중인 GS이니마는 매력적인 매물일 가능성이 높음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년10월 19,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년11월 22,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 20,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.05.22 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.04.12 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.01.25 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.22 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.29 목표가 16,500 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2024.04.26 목표가 18,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 18,000 투자의견 BUY 교보증권