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IBK투자증권에서 30일 삼성SDI(006400)에 대해 "잘나가는 P5와 기대되는 P6"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 900,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "2분기 유럽 지역의 전기차 수요는 저조할 것으로 예상되나 프리미엄 전기차 판매는 견조하여 중대형 전지 출하량은 P5 중심으로 1분기 대비 증가할 것으로 기대됨. ESS는 전력 및 UPS용 판매 확대로 1분기 대비 증가할 것으로 예상함. 소형전지와 전자재료는 하반기부터 수요가 회복될 것으로 기대. 전지 부문 2분기 ASP의 경우 주요 메탈가 하락으로 인해 1분기 대비 소폭 하락할 것으로 전망. 차세대 배터리인 전고체의 경우 2분기 내 시제품 생산을 시작하여 27년 양산할 계획이며, P7은 전고체 배터리와 다른 제품 라인으로 27년 양산할 계획이고, 46파이 배터리는 P6소재와 동일한 구성으로 26년 GM향으로 양산을 준비 중. 글로벌 OEM들은 단일 배터리 타입이 아닌 다양한 폼팩터를 고려 중임으로 삼성SDI의 추가적인 JV 및 단독 공장 증설이 기대."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "삼성SDI의 2Q23 매출액은 5조 8,204억원(QoQ +8.7%), 영업이익 4,688억원(QoQ+24.9%), OPM 8.1%(QoQ +1.0%p)로 컨센서스에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년10월 800,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 900,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 900,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,080,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.30 목표가 900,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.04.18 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 800,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.30 목표가 900,000 투자의견 매수(유지) IBK투자증권

- 2023.06.30 목표가 920,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.06.29 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2023.06.21 목표가 900,000 투자의견 BUY 키움증권