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NH투자증권에서 29일 대한유화(006650)에 대해 "하반기 수요 강세 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 "저가 원재료 효과 및 HDPE/PP 제품 수요 강세로 2분기 예상보다 높은 영업실적 기록. 에틸렌 판매량 증가, 분리막용 HDPE 출하량 증가 등 고부가 제품 판매량 확대로 안정적인 영업이익 유지 가능. EV용 2차전지 수요는 하반기 큰 폭으로 증가할 전망. 글로벌 1위 M/S(시장점유율)을 보유한 분리막용 HDPE 수요 증가에 따라 동사 영업이익은 예상보다 큰 폭의 증가 가능. 2019년 관련 매출액 약 1,000억원으로 추정."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 영업이익 724억원(흑자전환 y-y, 흑자전환 q-q)을 기록하여 당사및 시장 기대치를 상회. 3분기 영업이익은 510억원(-16.2% y-y, -29.6% q-q)으로 다소 감소할전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 130,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 190,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 114,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규) KTB투자증권

- 2020.07.17 목표가 114,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권