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하나금융투자에서 25일 대한유화(006650)에 대해 "더 나빠지기도 힘들다. 분기 적자로 고PER 국면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 대한유화(006650)에 대해 " ① 작년 말 중국 에틸렌 30만톤 이하에 대한 폐쇄 명령이 내려져 CTO/MTO의 점진적인 영향력 축소가 전망되며 ② 올해 상반기 집중된 역내 에틸렌신증설 물량 출회 이후 2023~26년까지 글로벌 증설 부담은 급격히 낮아졌음. ③ 코로나 확산세 진정 및 중국의 완화적 정책에 따른 점진적 수요 회복 또한 예상됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4Q21 영업이익은 -157억원(QoQ 적전, YoY 적전)으로 컨센(+278억원)을 크게 하회했음. 1Q22 영업이익은 100억원(QoQ 흑전, YoY -88%)으로 전분기 대비 흑자전환을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 400,000원까지 높아졌다가 2021년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.01.25 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2021.10.27 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.07.19 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.01.14 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.25 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.25 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.03 목표가 220,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2021.12.06 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권