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하나금융투자에서 11일 미래에셋대우(006800)에 대해 "리스크 존재하나 주가 하단은 지지될 것"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "동사는 IB 및 Trading 부문 둔화에도 Brokerage부터 자산관리까지 다각화된 포트폴리오를 가지고 있어 이익 안정성이 양호하다고 판단됨. 또한, 현재 지연되고는 있으나 발행어음업 인가와 더불어 네이버와의 협업도 성장에 대한 기대감을 주는 요인. 하지만 다자보험과의 해외 소송 규모가 작지 않고, 올해 4분기 자산 공정가치 평가 결과에 따라 손상 인식 가능성이 있는 점이 동사에 대한 투자 시기를 이연하는 근거로 작용 중. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 미래에셋대우의 지배주주순이익은 전년 대비 16.9% 상승한 7,704억원(ROE 8.2%)을 기록할 것으로 전망함. 2021년 지배주주순이익은 전년 대비 -9.9% 감소한 6,944억원(ROE7.0%)를 기록할 것으로 전망함. 최근 잇따른 자사주 매입(’19년말 자사주비중 17%, ’20년 예상 23%)과 더불어 향후 소각 가능성이 열려 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(REINITIATE)'에 목표주가 9,700원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.11 목표가 10,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.11 목표가 10,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.10.23 목표가 11,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.10.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.11 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권