thinkpool

BNK투자증권에서 14일 미래에셋증권(006800)에 대해 "2021년(E) 지배주주순이익 역대최대 및 최초인 1.2조원 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "4Q21에 이어 22.1월(1/13일 기준 21.8조원)에도 거래대금 축소가 지속되면서 이익하향 우려 존재. 더불어 업종 특성과 높은 해외비중을 감안하면 이익변동성이 크다는 점도 부담. 그러나 10조원을 상회하는 자기자본을 활용한 글로벌 투자은행을 지향한다는 점과 투자성과도 가시화되고 있다는 점에서 긍정적."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q21 지배주주순이익 +32.5%yoy(-34.8%qoq)인 2,222억원 예상. 2021년(E) 지배주주순이익 +48.9%yoy인 1.2조원 대비 PBR 0.5배 및 PER 4.5배에 불과한 수준. 더불어 이익의 30% 이상을 배당 또는 자사주 소각에 사용할 예정이어서 주주친화정책도 강화 중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,200원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2021.04.06 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.05 목표가 11,200 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.23 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.11.15 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권