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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.03% - 증권사 목표주가 47,700원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.86%, 외국인 28.67% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 36,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 5일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.69% 하락하면서 34,350원을 기록하고 있는 GS리테일은 지난 1개월간 7.79% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS리테일의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 GS리테일의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
호텔신라	1위	1.6%	4위	0.5%	4위	0.3
삼성물산	2위	1.6%	2위	8.2%	2위	5.1
휠라홀딩스	3위	1.5%	3위	3.3%	3위	2.1
이마트	4위	1.4%	1위	8.5%	1위	6.1
GS리테일	5위	1.1%	5위	-7.8%	5위	-7.0
코스피	-	0.7%	-	-0.1%	-	-0.1
유통업	-	1.0%	-	3.0%	-	3.0

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 유통업업종은 0.03% 하락중이다.

이마트	171,500원 ▼1500(-0.87%)	휠라홀딩스	56,800원 ▲1200(+2.16%)
삼성물산	144,500원 0 (0.00%)	호텔신라	94,400원 ▲300(+0.32%)

증권사 목표주가 47,700원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS리테일의 평균 목표주가는 47,700원이다. 현재 주가는 34,350원으로 13,350원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 편의점 업황 회복 기대감은 유효, 단기적으로는 편의점 매출이 부진하겠지만, 중기적으로는 수익성이 높은 즉석식품과 음료 등을 중심으로 매출이 회복되면서, 업황이 전반적으로 회복 국면에 진입할 것으로 기대됨. 사회적 거리두기 단계가 상향되면서 단기적으로 부진한 실적이 예상되나, 중기적으로는 백신 접종률이 상승하면서, 편의점과 호텔 사업부를 중심으로 실적이 회복될 것으로 기대됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했고, 유안타증권의 이진협 에널리스트가 " 2Q21 리뷰 : 비용 증가에 대한 불확실성 대두, GS리테일에 대해 당분간은 보수적으로 접근하는 것이 필요하다는 판단. 본업의 회복이 더딘 가운데 비용 증가가 나타나고 있기 때문. 동사의 주가 반등을 위해선 편의점 업황의 회복과 함께 이커머스 규모의 확대가 필요하다는 판단. 요기요 M&A 참여는 이커머스 사업 규모를 키울 수 있는 이벤트로 이커머스 사업의 규모 확대 성과를 확인할 수 있는 시점을 당겨줄 수 있기 때문에 당사는 긍정적으로 평가할 수 있겠음. 퀵커머스 시장에 적극적으로 대응할 수 있는 기회가 될 것.…" (이)라며 투자의견 HOLD(D)에 목표주가: 41,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.16%로 업종평균 하회. PER은 19.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS리테일은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	GS리테일	삼성물산	호텔신라	휠라홀딩스	이마트
ROE	5.6	4.1	-	-	5.6
PER	19.8	23.7	-	-	12.0
PBR	1.1	1.0	-	-	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 GS리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.5%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.86%, 외국인 28.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.67%를 보였으며 기관은 16.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.47%로 가장 높았고, 외국인이 34.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 36,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,000원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 36,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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