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SK증권에서 5일 GS리테일(007070)에 대해 "점포 효율화와 장기적 투자로 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

SK증권 정규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "디지털 사업부문은 공격적 투자로 인한 판촉비, 주문 증대에 따른 물류 및 인건비 부담으로 영업 적자 지속 전망. 요마트 인수 이후 퀵커머스 관련 공격적 투자로 적자 예상되어 디지털 관련 보수적 접근 유효"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "연결 기준 2Q22 년 매출액은 2 조 7,016 억원(YoY +18.2%), 영업이익은 605 억원 (YoY +41.3%)으로, 시장 컨센서스(22/7/4 기준 매출액 2 조 8,039 억원, 영업이익 684 억원)을 소폭 하회할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 50,000원까지 높아졌다가 2022년1월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.07.05 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규)

- 2022.01.21 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.27 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.05 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2022.05.09 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.09 목표가 33,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.05.06 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권