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유안타증권에서 10일 GS리테일(007070)에 대해 "2Q22 리뷰 : 편의점 수익성 개선이 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.2%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "성수기이며, 기존점성장률(+2.9% YoY)과 GPM의 개선(+0.4%p)에도 불구하고 편의점의 영업이익이 전년대비 6억원 개선되는 데 그침. 인건비와 IT투자비용, 마케팅 비용 등의 증가에 따른 영향. 당분간 관련 비용의 집행이 지속될 것으로 예상되기 때문에 편의 점의 업황이 개선과 동사의 편의점 이익 개선 간의 연결고리가 약해졌다고 판단"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2분기 매출액 28,169억원(+23.2% YoY), 영업이익 474억원(+10.8% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년8월 41,000원까지 높아졌다가 2022년8월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.08.10 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.06 목표가 29,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.02.09 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.10 목표가 29,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2022.08.10 목표가 25,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2022.08.10 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.08.10 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자