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한국투자증권에서 28일 GS리테일(007070)에 대해 "버터맥주와 함께 한국 축구를 응원할 시간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "경쟁사 대비 수도권 점포 수 비중이 높아(51% vs. 경쟁사 49%) 코로나19 발생에 따른 유동인구 감소에 더 큰 타격을 받았음. 유동 인구 정상화와 버터맥주 출시 등 회사의 MD 경쟁력 강화 노력으로 내년에 경쟁사와 기존점 신장 차이는 1.0~1.3%대로 줄어들 것. 리오프닝에 따른 편의점 사업부 경쟁력 회복과 온라인 사업의 적자 축소에 따른 영업이익 레버리지 효과로 2023년 주가 흐름은 양호할 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기에 195억원의 영업 적자를, 2023년에는 551억원의 영업 적자를 기록할 것으로 추정(vs. 21년 -750억원, 20년 -360억원 추정)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 42,000원까지 높아졌다가 2022년11월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.28 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.09 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 42,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.28 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.11.10 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.11.09 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.09 목표가 32,000 투자의견 BUY(상향) 이베스트투자증권