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NH투자증권에서 8일 GS리테일(007070)에 대해 "전 사업부문의 이익 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "목표주가를 36,000원으로 기존 대비 +8.3% 상향. 비편의점 사업부분 실적 개선에 따른 '23년 지배주주순이익 추정치 상향을 반영. 신사업에 해당하는 공통 및 기타 부문의 수익성 개선이 핵심 투자 포인트. 온라인 새벽배송 중단 및 할인 쿠폰 축소 등을 4분기 공통 및 기타 부문 영업손실 규모는 전년 동기 대비 89억원 감소했으며, 일회성 비용이 60억원 가량 반영된 점을 고려할 때 실제 개선 효과는 이보다 큰 것으로 추정. 이 밖에도 호텔 및 슈퍼 부문을 포함한 모든 사업부문 실적 개선이 동시에 이루어지고 있다는 점을 긍정적으로 평가. 그동안 비편의점 사업부문 실적 부진으로 기업가치를 제대로 평가받고 있지 못했던 만큼 주가 반등 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 2조8,885억원(+10% y-y), 853억원(+181% y-y)으로 영업이익 기준 컨센서스 상회. 홈쇼핑 세금 환급 관련 일회성 이익이 178억원 반영된 점을 고려해도 양호할 실적. 다만, 당기순이익은 자산손상 및 해외펀드 환차손이 반영되며 일시적으로 적자전환"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 38,000원까지 높아졌다가 2022년8월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.08 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.08.10 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.08 목표가 36,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY IBK투자증권