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IBK투자증권에서 8일 GS리테일(007070)에 대해 "서프라이즈 한 실적과 아쉬운 디지털 수익 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "4분기 영업실적 개선의 가장 큰 요인은 편의점/슈퍼/호텔 사업부 개선. 이러한 추이는 2023년에도 이어질 가능성이 높음. 그러한 이유는 1) 편의점의 경우 신규점 출점 및 즉석/가공 식품 성장에 따라 기존점 성장이 이어질 가능성이 높고, 2) 슈퍼는 가맹본부 비중 증가에 따른 비용 효율화와 퀵커머스 활용을 통한 점포당 매출액 확대, 3) 서울호텔 공급물량 감소 및 외국인 고객층 확대에 따른 수요 증가가 기대되기 때문. 반면, 현재 시점에서 판단하기에 디지털 사업부 개선 속도는 다소 더딜 가능성이 높음. 그러한 이유는 온라인 시장 성장률이 전체적으로 둔화되고 있기 때문."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기 실적은 당사 및 시장 기대치를 상회. '22년 4분기 연결기준 매출액은 2조 8,886억 원(전년동기대비 +9.9%), 영업이익 854억 원(전년동기대비 +180.9%)를 달성"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 50,000원까지 높아졌다가 2023년1월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.01.05 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.06 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.08 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.02.08 목표가 34,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.08 목표가 36,000 투자의견 BUY NH투자증권