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교보증권에서 8일 GS리테일(007070)에 대해 "4Q22 Review: 편의점, 호텔이 이끈 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "2023E 연결 매출 12조 386억원(YoY 7.1%), 영업이익 3,366억원(YoY 16.5%) 1) 편의점 매출 YoY 8%, 영업이익 YoY 24%; 올해 소비둔화를 전망하는 가운데 편의점은 전체 소매시장을 아웃퍼폼할 것. 2) 편의점외 매출 YoY 4.9%, 영업이익 YoY 200%; 퀵커머스 확대되며 슈퍼 이익 개선, 리오프닝으로 호텔 호조, 디지털 적자 축소 등에 기인. 장기적으로 동사의 기업가치 리레이팅 요인은 편의점 및 슈퍼의 O4O화를 성공적으로 주도하는 것에 있음."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q22 연결 기준 매출액은 YoY 9.9% 성장한 2조 8,885억원, 영업이익은 YoY 180.9% 성장한 853억원으로 컨센서스 및 당사 추정치를 각각 51%/59% 상회하는 실적 기록. 호실적은 1) 편의점, 슈퍼, 호텔 부문의 매출성장 및 이익개선 2) 디지털 부문 적자 축소 3)홈쇼핑 부문 일회성 이익에 따름."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.02.08 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.08 목표가 36,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.02.08 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권