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IBK투자증권에서 10일 GS리테일(007070)에 대해 "1분기 실적 기대치 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "1분기 실적은 당사 추정치를 상회. '23년 1분기 연결기준 매출액은 2조 7,002억 원(전년동기대비 +4.9%), 영업이익 466억 원(전년동기대비 +70.1%)으로 당사 추정치인 영업이익 389억 원으로 +19.8% 상회. 2분기에도 긍정적 추세는 이어질 것으로 전망. 그러한 이유는 1) 편의점의 경우 1회성 수익에 대한 기저가 사라지고, 2) 슈퍼마켓의 경우 가맹점 확대에 따라 운영수익 증가가 기대되며, 3) 호텔사업부 성수기 진입에 따른 이익 기여도 확대와, 4) 온라인 수익성 개선이 지속될 것으로 전망되기 때문"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사는 경쟁사대비 편의점부문에서 소극적인 전략을 펼치면서 이익 기여도가 상대적 으로 낮게 형성되어 있음. 하지만, 최근 공격적인 점포 출점과 본부임차 비중 확대를 통해 구조적인 이익 기여도 확대를 모색하고 있음. 2분기부터는 ▶ 인건비 및 일부 비용 증가, ▶ 지난해 1회성 수익이 낮아지는 구간에 진입하는 만큼 실적 기여도는 더욱 확대될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 50,000원까지 높아졌다가 2023년1월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.01.05 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 38,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.10 목표가 33,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.08 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.04.20 목표가 36,000 투자의견 BUY NH투자증권