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대신증권에서 10일 GS리테일(007070)에 대해 "적자 사업부 대폭 개선 긍정적, 그러나 편의점 손익 부진은 아쉬워..."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "동사는 당초 적자 사업부 실적 개선에 대한 의지 피력. 올해 1분기에 적자 사업부의 손익 개선폭이 더 확대되며 전사 실적이 예상 보다 빠르게 회복. 그러나 경쟁사 대비 편의점 사업부에서 발생하는 각종 비용들이 마진율 회복에 일부 제약 요인으로 작용 중. 손익을 좌우하는 주요 요인 중, 1) 기타 사업부의 적자 축소는 이미 진행 중이나, 2) 편의점 투자 부담은 편의점 기존점 성장률이 회복돼야 해소될 것으로 판단. 4월 편의점 기존점 성장률 1% 수준으로 2분기 성수기 편의점 마진을 다소 보수적으로 바라볼 필요 있음."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1분기 총매출액과 영업이익은 각각 2조 7,002억원(+5%), 466억원(+109%) 기록(yoy) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 36,000원까지 높아졌다가 2022년11월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.07 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.12.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.09 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 37,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.10 목표가 40,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.10 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.10 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권