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하나증권에서 11일 GS리테일(007070)에 대해 "1Q23Re: 신사업 적자 축소 고무적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "1분기 연결 매출과 영업이익은 전년동기대비 각각 5%, 110% 증가한 2조 7,002억원과 466억원을 기록하며 시장기대치를 상회. 편의점과 수퍼 부문은 예상보다 부진했지만, 그외 사업부에서 이익 개선세가 돋보였음. 실적 전망의 불확실성 요인으로 남아있었던 신사업 부문 영업적자 축소가 의미 있게 개선된 점이 고무적"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "실적추정치 상향조정에 따라 목표주가를 37,000만원으로 올림. GS리테일은 그동안 기타 연결 자회사 적자 폭이 컸기 때문에 편의점 회복만으로 주가 모멘텀을 갖기엔 한계가 있었음. 신사업 효율화 작업이 지속될 만큼, i) 단기적으로 편의점 실적 추이가 관건이며, ii) 중장 기적으로는 온라인 사업 손실 부담을 축소시킨 상황에서, 향후 오프라인과의 시너지(투자 성과)가 나오는지가 중요. 현재 주가 12MF PER 12배로, 매수 관점의 접근을 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.11 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2022.12.06 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.11 목표가 37,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.10 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.10 목표가 35,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.10 목표가 36,000 투자의견 BUY 교보증권