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오는 3월 만기되는 주가지수연동형 정기예금에 5000만원을 투자했던 주부 김미 경(38) 씨. 지난해 은행 직원의 권유로 무심코 넣어둔 상품이었지만 정기예금 금리 보다 3배 이상의 짭짤한 수익을 올렸다. 수익을 올린 부분을 제외한 5000만원을 투 자할 마음으로 거래은행을 찾았지만 명쾌한 답을 얻지 못해 고민이다. 4월 1억원의 만기가 돌아오는 박준규(45·자영업) 씨 역시 만기 이후 돈을 어떻게 굴릴지 생각 중이다. 하지만 부동산에 투자하긴 자금이 좀 모자라고, 주식은 불안하고, 정기예금 은 여전히 4% 초반으로 만족스럽지 못해 이곳저곳 기웃거리고만 있다.

1억일땐 단기신탁·채권·해외펀드등 골고루 분산 투자를

주가지수연동 예금의 만기가 연일 돌아오고 있지 만 고객들이 재투자처를 찾지 못하고 있다. 금융감독 원에 따르면 금융권에서 판매된 주식연계상품 중 오 는 3~4월에만 약 4조원의 만기가 돌아오는 것으로 나 타났다. 위에서 제시된 두 사례를 바탕으로 만기가 돌 아오는 주가지수연동 예금 5000만원과 1억원의 투자 자문을 은행 프라이빗뱅커(PB)들을 통해 알아봤다.

◆5000만원, 주가지수연동형 예금과 회전식 정기예 금에 6대4로 나눠=일단 주가지수연동을 통해 수익 을 얻었다면 이를 지키는 것이 중요하다. 무리한 재 투자를 감행하다 까먹을 수 있기 때문이다. 전문가 들은 40% 정도는 안전한 곳에 묻어두고 나머지를 다시 주가지수연동형 예금에 가입할 것을 권유하고 있다. 김종태 기업은행 방배동 PB팀장은 5000만원 을 양방향 주가지수연동형 예금과 회전식 정기예금 에 6대4의 비율을 나눠 재투자할 것을 제시했다. 주 가지수연동 예금은 상승형과 하락형, 그리고 양방향 형 등 크게 3가지 구조. 상승형은 주가가 상승할 때, 하락형은 주가가 하락할 때, 그리고 양방향형은 상 승 또는 하락할 때 수익을 얻게 된다.

김 팀장은“종합주가지수가 900선을 눈앞에 두고 조정장세를 보이고 있는 만큼 상승형보다는 양방향 형이 적합하다”며“향후 금리상승에 대비하고 단기 자금을 확보하는 차원에서 회전식 정기예금에 넣어 두는 것도 괜찮다”고 설명했다. 회전식 정기예금의 경우 만기가 3개월 이상 5년 이하, 회전기간은 1· 3·6개월 단위로 고객이 자유롭게 선택할 수 있다.

이 상품의 가장 큰 장점은 예금금리가 올라가면 올 라간 금리를 적용받고 중도해지시에도 해지수수료 가 낮다는 것이다.

김 팀장은“회전식 정기예금은 단기자금 관리와 세금우대라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있다”며“특 히 1회전 기간을 채우면 만기 해지로 처리되기 때문 에 단기자금 관리에도 유용하다”고 설명했다.

◆1억원, 단기 신탁과 후순위채, 해외펀드 등에 골고 루 투자=투자성향이 중립적이라고 가정할 경우 예 금과 채권, 주식 투자 등 장단기 상품에 골고루 가입 할 것을 권했다. 일부 자금은 요즘 부각되고 있는 해 외 뮤추얼펀드에 투자하는 방안도 제시됐다.

최기식 신한은행 강북센터 PB는 1억원을 단기프 리미엄신탁에 3000만원, 국공채 및 후순위채에 3000만원, 주가지수연동 예금에 2000만원, 수시입 출금식 예금에 1000만원, 해외뮤추얼펀드에 1000만 원을 넣어둘 것을 제안했다.

단기프리미엄신탁의 경우 투자기간이 3개월로 단 기 투자에 적합한 상품. 우량 기업체가 발행하는 기 업어음(CP)에 투자하며 투자시점에 수익률이 확정 돼 안정적이다. 채권 관련 투자는 국공채나 후순위 채권을 추천했다. 국공채 투자는 안전성이 높으며 만기 전에 중도 매각할 수 있어 환금성도 비교적 높 고 만기까지 보유해 수익률 변동을 최소화시킬 수도 있다는 게 이유다. 최 PB는“후순위채권은 기간이 다소 길 수 있지만 매달 혹은 분기마다 확정적인 이 자를 지급받을 수도 있고 만기에 복리로 한꺼번에 받을 수 있다”고 설명했다.

최근 대안투자상품으로 떠오르고 있는 해외뮤추 얼펀드는 세계적인 전문투자회사가 전 세계의 주식 이나 채권에 다양하게 투자하는 것으로 가급적 1년 이상 장기 투자할 것을 권유했다.