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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +7.07% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 145% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 5,290원선은 지지대로 작용할 듯

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 3일 오후 1시35분 현재 전일대비 5.56% 오른 5,700원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 43.28% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 7.6%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 -3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한미반도체	4위	8.6%	1위	-23.7%	1위	-2.7
한국카본	3위	9.0%	2위	-31.3%	2위	-3.4
대경기계	1위	10.0%	3위	-36.6%	3위	-3.6
KC코트렐	2위	9.9%	5위	-44.8%	4위	-4.5
케이아이씨	5위	7.6%	4위	-43.3%	5위	-5.6
코스피	-	5.3%	-	-20.3%	-	-3.8
기계	-	8.5%	-	-28.7%	-	-3.3

관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +7.07%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계업종은 7.07% 상승중이다.

한국카본	3,750원 ▲210(+5.93%)	한미반도체	3,295원 ▲305(+10.20%)
대경기계	1,840원 ▲90(+5.14%)	KC코트렐	5,430원 ▲700(+14.80%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 145% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 5,700원으로 8,300원(145%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 성기종, 박준우 에널리스트가 " 코크스 이동차 부문 독보적 위치 재확인, 동사는 2006년 일본 스미토모, 2007년 현대제철에 이어서 이번에 POSCO와도 계약을 체결함으로써 국내외 코크스 이동차 설비 수주를 확대하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.5%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 8.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	케이아이씨	한국카본	대경기계	KC코트렐	한미반도체
ROE	11.2	21.3	10.9	11.9	16.3
PER	8.0	3.3	20.1	9.3	3.5
PBR	0.9	0.7	2.2	1.1	0.6
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 22,871주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 100,998주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 123,869주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.5%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 12.54%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.42%를 보였으며 외국인은 1.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.52%로 가장 높았고, 기관이 6.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,290원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,290원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 7,880원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 5,290원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,880원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 7,880원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 5,290원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,290원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,290원대의 지지가능성과 7,880원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* SCR 설치공사(탈질설비)에 관한 계약을 S-OIL와 143.0억원에 체결 (2008년10월17일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Heater Fabrication & Modularization(가열로)에 관한 계약을 Technip USA INC, Korea Branch (KTI Korea)와 108.0억원에 체결 (2008년8월22일)
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