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대우증권은 28일 케이아이씨(007460)에 대해 "하반기 실적 더욱 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. 대우증권 성기종, 박민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가 8,300원 대비 20.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 케이아이씨(007460)에 대해 "금년 9월 2.5만평 규모의 포항 신공장 완공 1.1만평의 포항 신항만 공장 연내 가동, 3.6만평의 베트남 공장이 연말까지 착공될 예정으로 생산 능력이 크게 확대될 전망이다. 현재 수주잔고는 1,200억원이며, 탈질설비, 가열로, 보일러 등 하반기에도 지속적인 수주가 예상된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사의 수주잔고 중 POSCO에 공급할 이동차 부문의 매출이 지연됨에도 불구하고 탈질 설비 등 신규 수주 분이 투입되면서 높은 매출 성장을 이끌었다. 영업이익은 고가성 원자재가 투입되었으나 매출 증대로 인해 양호한 수익성을 나타냈다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 퓨얼텍KC와 컨소시엄을 맺어 탈질설비 분야에서 국내 최고의 기술력을 확보하였고, 해외 진출까지 고려하여 향후 수년간 성장 동력원 역할을 할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	676.6	1221.2	1790	+46.58	460	+12.64
영업이익	42	110.6	190	+71.79	50	+15.77
순이익	66.6	100.2	140	+39.72	40	+33.6

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 14,000원까지 높아졌다가 년월 8,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	10,000	10,000	10,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090728 매수(유지) 10,000 20090210 매수(유지) 8,300 20081118 매수 8,300 20081013 매수 14,000 20080918 매수(유지) 14,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090728 대우 매수(유지) 10,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.