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대우증권은 27일 케이아이씨(007460)에 대해 "4Q 사상 최고 실적 달성 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. 대우증권 성기종, 박민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 케이아이씨(007460)에 대해 "3분기 실적이 예상보다 저조한 주요 이유는 POSCO의 코크스 이동차량 공급 일정이 약 6개월 지연된 때문이며, 4Q에는 POSCO 이동 차량 공급이 본격화되면서 사상 최대 분기 실적이 예상된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "세계 최고의 전기집진 기술을 보유한 후지전기(일)및 이산화질소 저감장치 기술을 보유한 니씨마츠건설(일)과의 기술 제휴로 최고의 경쟁력을 확보하게 되었다. 이번 기술합작은 동사의 기술 및 영업적 우위를 다시 확인시켜줘 향후 국내 지하터널 집진 공사에서 수혜가 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 4분기에 코크스 이동차 설비, 탈질 설비, 가열로 등 상반기에 미뤄졌던 공사 건들을 수행하면서 영업이익률도 11.55로 크게 개선될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 14,000원까지 높아졌다가 2008년11월 8,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	10,850	11,700	10,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 11,700원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091027 매수(유지) 10,000 20090811 매수(유지) 10,000 20090728 매수(유지) 10,000 20090210 매수(유지) 8,300 20081118 매수 8,300		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091027 대우 매수(유지) 10,000 20090810 흥국 매수(신규) 11,700

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.