thinkpool

신한투자증권에서 23일 국도화학(007690)에 대해 "판가 인상 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 국도화학(007690)에 대해 "동사는 판가 약세에도 판매량 증가에 힘입어 2분기 증익을 시현했으며 중국 에폭시 법인은 흑자전환을 기록. 그럼에도 에폭시 시황은 더딘 글로벌 수요(건설 등) 회복세 및 중국산 저가 물량 출회 등으로 부진한 흐름이 지속됐음. 다만 8월 둘째 주부터 중국 내수 가격은 상승하기 시작했으며 동사 역시 판가 인상을 단행한 것으로 파악. 에폭시 원재료인 BPA와 ECH의 8월 가격은 전월대비 각각 7%, 15% 상승했으며 원가 상승분이 판가에 반영되기 시작했음. 업황 회복 초기인만큼 급격한 실적 개선 가능성은 제한적이나 점진적인 판매량 증가 및 긍정적 래깅효과 등을 감안할 경우 하반기 실적 기대감은 점차 확대될 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "화학 업종 투자심리는 중국 경기 둔화 우려 등으로 악화된 상황이며 동사 주가는 고점대비 16% 하락. 다만 상대적으로 양호한 전방 수요와 실적을 보여 주고 있으며 하반기 개선 기대감도 여전히 높음. 현재 PBR 0.5배(불황기 최저 평균 수준)에서는 업사이드 포텐셜이 더 크다는 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.23 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.07.21 목표가 70,000 투자의견 매수

- 2023.06.05 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.23 목표가 70,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.07.17 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나증권