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현대증권은 12일 국도화학(007690)에 대해 "중장기 성장동력 확보"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다. 현대증권 박대용, 윤솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 국도화학(007690)에 대해 "풍력 블레이드용 에폭시수지의 영업이익률은 범용 에폭시수지 마진의 2배 이상인 20%에 달하는 고수익성 제품인 점 등을 고려할 때 향후 안정적인 상업생산과 고객 확보가 이루어진다면 동사의 중장기 성장에 긍정적으로 작용할 것"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "미국 등 각국의 신재생에너지 투자를 고려할 때 향후 풍력발전 시장은 연 평균 20% 이상의 고성장이 예상되며, 2012년 풍력 블레이드용 에폭시수지 시장규모는 약 1.5~2조원에 달할 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "현재 원/달러 환율이 1분기 평균 1,415원 대비 안정되고, 원재료 가격이 소폭 상승했지만 원/달러 환율과 스프레드는 여전히 전년동기대비 높은 수준이고, 가동률이 1분기 60% 수준에서 70% 이상으로 회복되고 있기 때문에 2분기 영업이익 역시 분기 사상 최대이익을 기록한 전분기에 이어 전년동기대비 85% 증가한 85억원의 양호한 실적을 기록할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년2월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 52,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	46,000	52,000	37,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090512 매수(유지) 52,000 20090417 매수(유지) 52,000 20090408 매수(유지) 52,000 20090310 매수(유지) 52,000 20090226 매수(유지) 35,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090512 현대 매수(유지) 52,000 20090417 키움 매수(유지) 49,000 20090226 대우 매수 37,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.