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- 위험대비수익률 -1.4, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들은 하락 우위, 전기전자업종 +0.49% - 증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 12,400원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.4, 업종지수보다 낮아 6일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.61% 오른 12,900원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 4.44% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 0.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한전선	1위	4.5%	1위	27.1%	1위	6.0
코리아써키트	2위	3.1%	4위	-4.4%	3위	-1.4
이수페타시스	3위	2.5%	2위	1.8%	2위	0.7
대덕GDS	4위	2.2%	5위	-5.1%	5위	-2.3
한솔테크닉스	5위	1.8%	3위	-3.8%	4위	-2.0
코스피	-	0.8%	-	-0.8%	-	-1.0
전기전자	-	1.3%	-	0.8%	-	0.6

관련종목들은 하락 우위, 전기전자업종 +0.49%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 전기전자업종은 0.49% 상승하고 있다.

대덕GDS	17,700원 ▼100(-0.56%)	대한전선	2,670원 ▼5(-0.19%)
한솔테크닉스	19,150원 0 (0.00%)	이수페타시스	6,860원 ▼110(-1.58%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 12,900원으로 6,100원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 박강호, 박기범 에널리스트가 " 실적을 겸비한 저평가, 동사의 3Q13 연결 매출과 영업이익은 당사 추정치에 부합한 것으로 평가하며, 13년 및 14년 연간 실적을 기준으로 저평가 국면인 것으로 판단. 자회사인 인터플렉스의 실적 부진으로 지분법 평가이익이 감소하였으나 본업의 메인기판(HDI) 및 패키징 시장에서 차별화된 기술력을 바탕으로 견고한 매출, 수익성을 유지한 점은 긍정적..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, HMC증권의 김상표 에널리스트가 " PKG 매출 고성장으로 양날개 장착, 동사의 올해 연결 기준 매출액은 5,650억원 (YoY +8.6%), 영업이익은 510억원 (YoY +15.2%)으로 예상된다. PKG 매출액이 정체를 보이고 Memory Module 매출액이 전년 대비 41.1% 감소하면서 전사 매출의 증가폭은 크지 않을 것으로 예상되나 전체 매출의 65.3%를 차지할 것으로 예상되는 HDI의 매출은 전년 대비 29.4% 증가하면서 고성장세를 이어나갈 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월29일에 코리아써키트 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,394.1억	135.0억	112.8억
직전분기 대비	8.1% 증가	6.9% 증가	22.2% 증가
전년동기 대비	30.5% 증가	40.1% 증가	49.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.56%로 업종평균 상회. PER은 10.38로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	코리아써키트	대한전선	한솔테크닉스	대덕GDS	이수페타시스
ROE	7.4	0.0	-45.0	12.6	9.0
PER	10.4	-	-	7.4	18.5
PBR	0.8	-	1.7	0.9	1.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월2일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 96,940주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 85,148주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 182,088주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.21%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.79%를 보였으며 기관은 8.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.69%로 가장 높았고, 기관이 11.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

현재주가 근처인 12,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.