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- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.83% - 증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 12,900원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 28일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.47% 하락하면서 11,850원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 8.17% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -6.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부하이텍	1위	5.5%	1위	19.0%	2위	3.4
코리아써키트	2위	2.4%	3위	-8.2%	3위	-3.4
일진전기	3위	1.8%	4위	-10.2%	4위	-5.6
대한전선	4위	1.6%	5위	-15.9%	5위	-9.9
경동나비엔	5위	1.5%	2위	10.5%	1위	7.0
코스피	-	0.7%	-	-4.7%	-	-6.7
전기전자	-	1.2%	-	-7.3%	-	-6.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.83%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.83% 하락하고 있다.

동부하이텍	7,280원 ▲90(+1.25%)	경동나비엔	18,900원 ▲150(+0.80%)
대한전선	1,980원 ▼50(-2.46%)	일진전기	7,050원 ▼60(-0.84%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 11,850원으로 5,150원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박강호, 박기범 에널리스트가 " 14년 PCB 업체 中, 군계일학(群鷄一鶴)!, 동사의 14년 실적은 전년대비 높은 증가세를 기록할 것으로 추정. 매출(6,233억원)과 영업이익(528억원)은 12.8%, 11.5%씩 증가하여 최고치를 갱신할 전망. PCB 업종 가운데 14년에 가장 높은 성장세를 보이는 동시에 메인기판(HDI) 분야에서 기술력 및 생산능력의 차별화를 통하여 경쟁력이 높아질 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

11월29일에 코리아써키트 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,394.1억	135.0억	112.8억
직전분기 대비	8.1% 증가	6.9% 증가	22.2% 증가
전년동기 대비	30.5% 증가	40.1% 증가	49.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.56%로 업종평균 상회. PER은 10.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	코리아써키트	대한전선	경동나비엔	일진전기	동부하이텍
ROE	7.4	0.0	5.4	-1.7	-7.9
PER	10.6	-	23.9	-	-
PBR	0.8	-	1.3	0.9	1.3
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 9일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 25,580주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 27,418주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 52,998주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.39%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.38%를 보였으며 외국인은 12.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.67%로 가장 높았고, 외국인이 13.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.67%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,900원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

주요 매물구간인 12,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,900원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.