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- 업종평균에 비해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.14% - 증권사 목표주가 16,200원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 9,990원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 등락폭 대비 수익률은 높아 1일 오전 9시25분 현재 전일대비 3.33% 오른 10,250원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 14.78% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 6.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 2.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일진머티리얼즈	1위	4.3%	1위	39.8%	1위	9.2
이수페타시스	2위	3.7%	5위	4.5%	5위	1.2
코리아써키트	3위	2.3%	2위	14.8%	2위	6.4
일진전기	4위	1.8%	3위	9.8%	4위	5.4
삼영전자	5위	1.4%	4위	8.1%	3위	5.7
코스피	-	1.1%	-	1.3%	-	1.1
전기전자	-	1.4%	-	3.0%	-	2.1

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.14%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 전기전자업종은 0.14% 하락중이다.

삼영전자	13,400원 0 (0.00%)	일진전기	6,040원 ▲120(+2.03%)
일진머티리얼즈	8,570원 ▼270(-3.05%)	이수페타시스	5,760원 ▲240(+4.35%)

증권사 목표주가 16,200원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 16,200원이다. 현재 주가는 10,250원으로 5,950원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 3Q 예상치를 상회한 好실적. 15년과 16년 최고 실적 예상, 3분기에는 국내 전략거래선의 스마트폰 출하량 증가에 힘입어 고가 및 중저가 영역의 주기판(HDI) 수주가 동시에 증가하여 가동율 상승, 연결대상인 테라닉스가 전분기대비 매출과 영업이익이 각각 47%, 51%씩 증가 예상, 또한 패키징도 SK하이닉스내 점유율 증가, 수익성이 양호한 MCP 중심으로 매출 확대되면서 마진율이 개선된 것으로 분석된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, KB증권의 김상표, 한동희 에널리스트가 " 2015년에도 사상 최대 실적 행진 지속될 전망, 동사는 주력 거래선 내 HDI 시장 내 지배력, 반도체 PKG 기판 고성장 및 거래선 확대, 연결 자회사 실적 호조 지속, 인터플렉스의 구조적인 실적 턴어라운드 등 향후 경쟁사 대비 탁월한 실적을 시현할 수 있는 긍정적인 요소들을 충분히 갖추었기 때문에 적정한 평가가 필요한 시점이라고 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 18,500원을 제시했다.

8월17일에 코리아써키트 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,314.0억	111.0억	6.0억
직전분기 대비	6.7% 감소	0.1% 감소	92.1% 감소
전년동기 대비	1.9% 증가	12.0% 감소	93.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.39%로 업종평균 상회. PER은 7.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	코리아써키트	일진머티리얼즈	이수페타시스	삼영전자	일진전기
ROE	7.7	10.3	12.0	3.2	7.0
PER	7.7	11.4	9.6	18.7	9.4
PBR	0.6	1.2	1.2	0.6	0.7
기준년월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 9월21일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 236,869주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 135,895주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 100,974주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.81%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.62%를 보였으며 기관은 4.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.27%로 가장 높았고, 외국인이 15.02%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,990원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,990원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,990원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 11,400원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 9,990원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,990원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,990원대의 지지가능성과 11,400원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.