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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 기계,장비업종 -0.5% - 증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.04% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 14,600원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 31일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.52% 하락하면서 15,450원을 기록하고 있는 신흥기계는 지난 1개월간 1.77% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신흥기계의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신흥기계의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 5.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신흥기계가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유니슨	1위	4.9%	1위	20.8%	1위	4.2
TPC	2위	2.0%	5위	-9.2%	5위	-4.5
신흥기계	3위	1.9%	2위	1.8%	2위	0.9
이엠코리아	4위	1.9%	4위	-0.6%	4위	-0.2
에버다임	5위	1.6%	3위	0.3%	3위	0.1
기계,장비	-	0.6%	-	3.7%	-	6.1
코스닥	-	0.8%	-	4.5%	-	5.6

관련종목들도 하락 우위, 기계,장비업종 -0.5%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계,장비업종은 0.5% 하락하고 있다.

유니슨	2,995원 ▼60(-1.96%)	TPC	8,200원 ▼30(-0.36%)
에버다임	6,640원 ▲20(+0.30%)	이엠코리아	5,360원 ▼20(-0.37%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신흥기계의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 15,450원으로 5,550원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신영증권의 정규봉 에널리스트가 " 올해는 India에서 고성장 지속할 전망, 단기적으로는 올해 국내 신규 수주보다 인도시장에서의 신규 수주 비중이 더 커질 것으로 예상하고 있다. 동사의 오랜 고객사인 인도 1위 기업 릴라이언스의 설비 투자가 활발할 것으로 예상되며, 2위권 인도 기업들의 자동화 수요도 급격히 증가하고 있는 상황..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

2월12일에 신흥기계 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	219.0억	24.0억	21.0억
직전분기 대비	1.6% 감소	108.7% 증가	96.3% 증가
전년동기 대비	8.8% 증가	14.3% 증가	1.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.18%로 업종평균 상회. PER은 18.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신흥기계가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	신흥기계	이엠코리아	TPC	에버다임	유니슨
ROE	14.3	5.2	14.9	13.7	-47.5
PER	18.6	35.7	22.8	6.3	-
PBR	2.7	1.9	3.4	0.9	2.3
기준년월				2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월26일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 176,812주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 183,649주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 360,461주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 신흥기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.49%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.04%를 보였으며 외국인은 10.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.63%로 가장 높았고, 기관이 16.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.45%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,600원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 15,700원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,700원대의 저항가능성과 14,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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