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하이증권은 16일 한일이화(007860)에 대해 "글로벌 현지화 결실, 중국 등 실적 발군"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 5,800원으로 내놓았다. 하이증권 최대식, 김지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 5,800원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 한일이화(007860)에 대해 "동사는 상반기에 137억원의 지분법이익을 기록했는데 이는 작년 연간 지분법이익의 70%에 달하는 수준이다. 특히, 중국 법인들의 지분법이익 증가가 두드러져 중국 3개 법인의 지분법이익은 160억원에 달했다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "동사의 올해 매출액은 4,229.9억원으로 전년비 13.1% 감소할 것으로 예상되지만 영업이익과 순이익은 96.1억원과 427.3억원으로 각각 7.2%와 11.8% 증가할 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "올해 추정 EPS는 1,084.1원이며 전일 종가(4,015원)에 의한 P/E multiple은 3.7배에 불과하다. 3분기 실적이 당사 추정치를 크게 상회할 것으로 예상돼 밸류에이션은 더 낮아질 것으로 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	5,800	5,800	5,800

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 5,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091116 매수(유지) 5,800 20091020 매수(유지) 5,800 20091014 매수(신규) 5,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091116 하이 매수(유지) 5,800

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.