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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.15% - 증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.96% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 21,600원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 3일 오후 1시55분 현재 전일대비 4.4% 하락하면서 17,400원을 기록하고 있는 한일이화는 지난 1개월간 23.35% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일이화의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일이화의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일이화가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한일이화	1위	3.8%	5위	-23.4%	4위	-6.1
한진중공업	2위	3.1%	3위	-7.7%	3위	-2.4
화신	3위	2.7%	2위	0.8%	2위	0.2
에스엘	4위	2.2%	1위	15.9%	1위	7.2
쌍용차	5위	1.7%	4위	-11.7%	5위	-6.8
코스피	-	0.8%	-	-0.6%	-	-0.7
운수장비	-	1.3%	-	-2.3%	-	-1.7

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.15%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 3.15% 하락하고 있다.

쌍용차	7,390원 ▼210(-2.76%)	화신	12,600원 ▼1050(-7.69%)
한진중공업	11,450원 ▼150(-1.29%)	에스엘	16,800원 ▼500(-2.89%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일이화의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 17,400원으로 9,600원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 오승준 에널리스트가 " 펀더멘털 및 장기투자포인트 유효, ’14년 현대차그룹 capa 증설이 예정된 전지역에 동반진출했다는 점, 브라질법인 턴어라운드 등 동사의 장기투자포인트에 대해 긍정적 시각을 유지한다. 한편, 지주사전환에 따른 기업지배구조 투명화는 향후 주가의 추가적인 catalyst가 될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, LIG증권의 김경근, 박인우 에널리스트가 " 3Q13 성장은 확실. 그 폭이 관건, 동사의 3Q13 실적은 매출액 6,484억원(+41% y-y), OPM 5.0%(흑자전환 y-y)로 예상된다. 당사의 OPM 추정치 5.0%는 2Q OPM 9.2%에 비해 많이 부족해 보이지만 이는 국내 본사 가동률 하락 등을 고려한 보수적인 수치..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

11월29일에 한일이화 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	7,010.2억	225.5억	65.6억
직전분기 대비	196.2% 증가	18.8% 증가	흑자전환
전년동기 대비	234.6% 증가	221.7% 증가	28.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.5%로 업종평균 수준.PER은 178.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일이화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한일이화	에스엘	쌍용차	한진중공업	화신
ROE	0.7	2.7	-8.1	-0.4	8.7
PER	178.3	33.5	-	-	13.3
PBR	1.2	0.9	1.3	0.4	1.2
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월15일부터 기관이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,175주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 721,816주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 722,991주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한일이화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.7%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.96%를 보였으며 외국인은 13.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.71%로 가장 높았고, 기관이 21.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,600원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 21,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2013년 09월 30일 15:12 해제일시 2013년 10월 01일 09:00

[포인트검색]

한일이화(주) (정정)회사분할 결정
한일이화(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
한일이화(주) 주주총회소집결의
11월28일 :11월28일 :11월28일 :